Resumen Máster.

ESIC, seleccionada por la revista Financial Times, como una de las 4 mejores escuelas de España para cursar el máster en finanzas.
Este Máster formativo, líder en el mercado, proporciona una especialización práctica en estrategias de Comercio Internacional y en la planificación y el desarrollo de acciones operativas, siempre enfocadas hacia los objetivos con criterios de rentabilidad y liquidez, que en la actualidad son aplicados en las empresas. 

Comienzo: 19 Octubre de 2012
Duración: de Octubre de 2012 a Octubre de 2013 (excepto Agosto, donde no hay clase).
Horario lectivo: Viernes de 16:30h a 21:30h y Sábados de 9:00h a 14:00h y algunos Sábados por la tarde (serán comunicados al alumno desde el primer día de clase) 

Dirigido a: Titulados universitarios, reponsables de administración, directores financieros y profesionales de departamentos administrativos y financieros. Asesores y personas que buscan especializarse en la gestión de las finanzas empresariales. 

Titulación: Máster en Dirección Financiera por ESIC 


Presentación 

El programa Máster en Dirección Financiera de ESIC te ofrece el grado de especialización necesario para convertirte en un experto en materia de finanzas empresariales. 

A través de una formación amplia, rigurosa, y práctica de la gestión financiera potenciamos el desarrollo de las capacidades de dirección de los alumnos asistentes en el Máster. 

Un programa basado en un estudio práctico de los métodos más actuales utilizados en la toma de decisiones de entornos financieros internacionales y que ofrece la posibilidad de especializarte y disponer de más experiencia profesional a través de nuestros convenios de colaboración con empresas como Bankinter, BBVA, La Caixa, Cajamadrid, Cajamar o Grupo Santander. 

Este programa Máster integra la función financiera en el marco más amplio de la estrategia empresarial, relacionando las finanzas con las decisiones operativas: 

• Detalla las funciones y técnicas clave de las finanzas, así como su naturaleza y esencia común a cualquier tipo de organización.
• Añade los parámetros relevantes del entorno y la creciente interacción entre los diferentes mercados.
• Está basado en un equilibrio entre conocimiento y experiencia.
• El profesorado está compuesto por un equipo que compatibiliza puestos directivos con la docencia. 

Una formación de reconocido prestigio en el ámbito empresarial debido a la capacitación que ofrece al alumno para organizar y coordinar actuaciones operativas y financieras desglosadas adecuadamente en funciones y procesos.

OBJETIVOS
 
Este máster en Dirección Financiera de ESIC, asegura a sus asistentes: 

• Una formación amplia, rigurosa, y práctica de la gestión financiera de la empresa española actual. Se equilibra el grado de especialización necesario para formar expertos en finanzas con la perspectiva más amplia y estratégica del trabajo multidisciplinar en la empresa para potenciar el desarrollo de las capacidades de dirección de los asistentes. Junto al estudio de las técnicas y los criterios financieros más relevantes, presenta los métodos más actuales para la toma de decisiones en el entorno financiero nacional e internacional. Por último, propone estrategias para la contribución eficaz de las finanzas al éxito de la empresa mediante su integración con las áreas operativas y con su estrategia.

• Capacitar al alumno para el análisis de problemas y situaciones, y posterior toma de decisiones en el ámbito estratégico y financiero.

• Desarrollar habilidades personales para liderar la ejecución de la planificación basada en la toma de decisiones permitiendo integración del área financiera con el resto de áreas funcionales de la empresa. 

METODOLOGIA 

Objetivos de la metodología del Máster en Dirección Financiero (MDF):
Transmitir conocimientos.
Desarrollar habilidades y actitudes.
Potenciar la capacidad de análisis.

Todo ello, a través de la práctica y trabajando en grupo
En definitiva, se trata de explicar cómo se hacen las cosas, hacerlas enfrentándose a la realidad y reflejando fielmente el mundo empresarial, y evaluar cómo se han hecho las cosas.

Trabajo en equipo

Los participantes realizan una intensa inmersión en el trabajo en grupo. Descubren lo que es el trabajo en grupo, enfrentándose a sus ventajas y sus inconvenientes, a través de la experiencia vivida. Para resolver los problemas a que da lugar el trabajo en grupo tienen que desplegar las mejores habilidades personales como son el liderazgo, la dirección de equipos, la participación en equipos, la comunicación interpersonal, la persuasión, la asertividad, la motivación, la negociación (generar opciones, saber ceder para conseguir otras cosas, buscar situaciones ganar-ganar), saber decir no, la gestión eficaz de reuniones, etc.

Resolución de casos

Puesta en situaciones empresariales y generación de debates dirigidos sobre las mismas y a partir de la experiencia de los asistentes.

Simuladores

Para acercar más a los alumnos a la realidad, se ha desarrollado un ejercicio de simulación único y sofisticado, que les obliga a tomar decisiones y asumir riesgos de la misma manera que lo harían en la vida real, actuando como directores.

Las sesiones

Leída la documentación y realizado el trabajo individual durante la semana, las sesiones constan de una primera parte de carácter conceptual, una segunda de reunión de grupos donde analizan los trabajos individuales y una tercera parte de conclusiones a través de un debate dirigido sobre las temáticas tratadas. 


Programa académico 


El Programa del Máster en Dirección Financiera - MDF , está configurado sobre siete áreas estratégicas integrales, facilitando a los participantes un alto contenido en el conocimiento y desarrollo del dirección financiera.

Módulo 1: 
la función financiera 

Este módulo recoge las herramientas básicas y comunes que utiliza el financiero en su trabajo cotidiano. Además, pretende homogeneizar conceptos y terminología entre los asistentes para el mejor aprovechamiento de las sesiones posteriores. El temario de este módulo incluye: 

• Objetivos y responsabilidades de las finanzas.
• Sistema de información contable.
• Sistema de análisis de costes.
• Diagnóstico económico-financiero.
• Matemáticas para la gestión financiera.
• Parámetros relevantes del entorno económico.
• La incidencia del contexto fiscal.
• Auditoría. 

Módulo 2:
Gestión de las finanzas a corto plazo 

En este módulo se aborda el análisis de los recursos financieros a corto plazo desde una perspectiva no tanto de análisis contable como de su gestión operativa. Se inicia el módulo con el estudio estratégico de la gestión de la liquidez de la empresa a partir de la corriente de cobros y pagos que realiza. Para ello se utilizan instrumentos contrastados de diagnóstico, como son los ratios financieros y el Estado de Origen y Aplicación de Fondos. Sin embargo, se profundizará en el modelo del Fondo de Maniobra y su relación con las Necesidades Operativas de Fondos de la empresa por ser la herramienta más potente para gestionar de modo eficiente y eficaz los recursos financieros operativos. El resto del módulo revisa, en el marco de este modelo, cada uno de los parámetros de gestión que influyen directa o indirectamente sobre la liquidez de la empresa, como son los siguientes: 

• La gestión de compras y la negociación con proveedores.
• La gestión de existencias.
• La gestión de las compras y negociación con proveedores.
• Las políticas de crédito y cobro a clientes.
• La gestión de la tesorería.
• Los instrumentos de financiación bancaria a corto plazo.
• Cálculo del coste efectivo de las operaciones financieras

Módulo 3:
Política de inversiones 

Las inversiones concretan las estrategias por lo que su análisis y gestión rigurosos son la garantía del crecimiento y supervivencia de la empresa. El objetivo de este módulo es presentar los criterios económico-financieros actuales para evaluar proyectos de inversión y vincularlos con las exigencias estratégicas. 

• Organización y control de la función de invertir.
• Criterios de evaluación económico-financiera.
• Tratamiento del riesgo y de la inflación.
• La financiación del proyecto de inversión.
• Evaluación estratégica de las inversiones. 

Módulo 4:
Decisiones de financiación a largo plazo 

La gestión de los fondos a largo plazo analiza la estructura de financiación de la empresa, es decir la relación más adecuada entre financiación por deuda y fondos propios. Los criterios que rigen esta decisión pretenden equilibrar la rentabilidad que provoca el endeudamiento con el riesgo que comporta el servicio a la deuda. En este módulo se estudian los siguientes temas:
• Fuentes de financiación de la empresa española.
• El coste de capital de la empresa.
• Criterios para definir la estructura de financiación y la política de dividendos.
• Financiación por leasing, renting, factoring y confirming. 

Módulo 5:
Derivados y finanzas internacionales 

El módulo internacional se ha desglosado en tres partes claramente diferenciadas: 

• En primer lugar, se describe el funcionamiento de los mercados financieros internacionales, con un énfasis especial en los mercados interbancario y de divisas, al ser en éstos donde se fijan el tipo de interés y el tipo de cambio de cada divisa, dos variables financieras de especial relevancia en las operaciones internacionales.
• El siguiente apartado se refiere a la identificación, evaluación y gestión de los riesgos financieros derivados de la fluctuación habitual de los tipos de interés y de cambio de las divisas en las que se denominen las diferentes transacciones internacionales. También se repasan los principales instrumentos clásicos de cobertura de dichos riesgos, como los FRAs, los seguros de cambio, los futuros y las opciones financieras.
• Una vez revisados los mercados y los riesgos, se aborda el análisis de las operaciones más relevantes de financiación internacional, y en particular, la financiación de exportaciones e importaciones. Finalmente, el módulo concluye con una exposición detallada de los diferentes medios de cobro y pago utilizados internacionalmente, donde el crédito documentario cobra una importancia fundamental. 

Módulo 6:
Planificación y control financieros 

Este módulo aborda el estudio del control de gestión entendido como el conjunto de actuaciones necesarias para alcanzar los objetivos de la empresa. Se inicia con los criterios de diseño y formulación del plan financiero a largo plazo, integrado en la estrategia decidida, y se concreta para cada año en el presupuesto operativo y financiero. Como herramienta básica se utiliza el concepto de Cuadro de Mando Integral, que permite una formulación rigurosa de la estrategia, mediante la planificación de sus factores clave de éxito, y su control, vinculado ambos con el plan a corto plazo. Los temas de este módulo son:. 

• La estrategia y el plan financiero a largo
• Control de la estrategia: cuadro de mando
• Presupuestos operativo y financiero
• Control presupuestario
• Control de la gestión empresarial
• Criterios de control interno 

Módulo 7:
Estrategia financiera: valoración de empresas y creación 

Esta parte del curso incluye las técnicas más importantes vinculadas con la estrategia financiera de la empresa. Su objetivo es concretar las implicaciones a largo plazo de las actuaciones operativas de la empresa. Los temas que aborda son:
• Dimensión estratégica de las finanzas.
• Implicaciones financieras de las actividades operativas.
• Valoración de empresas.
• Creación de valor para el accionista. 

Módulo 8:
Simulador de estrategia y gestión financiera 

Los participantes en el Máster MDF se organizan en equipos de trabajo, cada uno de los cuales representa al Comité de Dirección de una empresa que compite con el resto en la producción y distribución de un mismo producto en los mercados nacional e internacional. Cada equipo debe dirigir su empresa con el objetivo de crear valor económico. Para ello, se toman decisiones para las diversas áreas de gestión, que son evaluadas por un modelo informático que representa el comportamiento del sector de actividad en el que compiten los equipos. Este ejercicio es integral porque contempla a toda la empresa y la relación con su entorno. Es dinámico porque se toman decisiones sucesivas relacionadas entre sí, por lo que los asistentes tienen la oportunidad de aprender y mejorar la gestión. Es competitivo porque los resultados de la decisión de cada equipo dependen también de las que tomen los competidores. 

El simulador es por último, participativo porque se trabaja en equipos que reproducen al Comité de Dirección de cada empresa. Ofrece una experiencia excelente para practicar en términos virtuales el trabajo que debe desarrollar la Dirección de cualquier mediana empresa. El trabajo en equipo, la aportación personal, el enfoque estratégico y el dominio de las técnicas de análisis son las claves del éxito